El inversor idiota

Al menos eso me decían a mi de más joven. Si te estás iniciando en el mundo de la bolsa, y aún no tienes la suficiente confianza para arriesgar tu dinero, puedes comprobar qué tal te iría usando BolsaPHP.

BolsaPHP es una aplicación web que nos ofrece 60.000 € (virtuales) para invertirlos en la bolsa española. Hace unos días se lo descubrí a un amigo y está encantado. Aviso: aunque no arriesguéis el dinero, podéis estar arriesgando vuestro tiempo, ya que parece ser adictivo, el susodicho amigo me informaba cada 5 minutos acerca de sus progresos. ¿Qué os dije de la paciencia?

Cuando empezaba en esto leí en varios sitios una recomendación acerca de comenzar a invertir con dinero real después de X (quizá 10, pero el número variaba) operaciones exitosas en papel. Por otro lado he de advertir que seguramente las inversiones con dinero real sean diferentes a las virtuales (ya sea por liquidez, por tener datos en tiempo real o no, por miedo a perder dinero real, por avaricia, …)

Actualización: me recuerdan en los comentarios que también existe el Desafío Rankia, en el que estoy inscrito (aunque aún no he hecho ninguna operación).

No se trata de una serie de terror. Es un fenómeno que se da en los mercados bursátiles el tercer viernes de cada mes, que es cuando caducan los contratos de futuros. Si además es el tercer mes del trimestre, tiene lugar la cuádruple hora bruja, al coincidir los vencimientos de futuros/opciones sobre acciones/índices.
Una simple búsqueda sobre la hora bruja en la prensa especializada nos lleva a intuir de qué se trata. Los mercados se vuelven locos, los inversores institucionales tratan de cubrir las posiciones y el exceso de actividad hace que los precios oscilen más de lo habitual.

Si tenemos futuros/opciones puede ser interesante vigilar, pero si invertimos en acciones más a largo plazo lo mejor es mirar hacia otro lado esos días para que no cunda el pánico.

Más info (en):  Quadruple Witching, Double Witching.

Interesante artículo en trackrecord llamado ¿Inviertes, especulas o das pelotazos?. Yo en concreto especulo, y si es cierto que parece haber una cierta aversión a los especuladores, quizá por la asociación implícita de la palabra especular con el negocio del ladrillo. Los precios están por las nubes, la gente no puede comprar sin hipotecarse toda la vida y mientras tanto miles de casas quedan deshabitadas mientras se espera que el precio suba.

El especulador emplea su dinero y corre riesgos, busca una plusvalía más o menos grande pero CORRE RIESGOS, por eso ‘anglosajonamente’ se le admira. El que da pelotazos el único riesgo que corre es que hacienda o algún juez le llame, es una plusvalía segura y sin riesgos.

Es, y extendiendo más el asunto, como el tema de los emprendedores, aquí en la piel de toro si inicias un proyecto, una empresa y fracasas, eres eso un fracasado, debes ir con la cabeza baja y poco menos que parezcas un leproso o se mofen de ti si lo comentas, tenemos complejos. En otros sitios el emprendedor que emprende y fracasa es un héroe, precisamente por eso: porque es un emprendedor, alguien dinámico que busca crear riqueza para él y para los demás… pero claro aquí, con la ‘cultura de opositor’ que tenemos, para vivir a costa del estado lo mejor posible haciendo lo menos posible y para toda la vida, ¡como van a ser bien vistos los emprendedores!… “esos irresponsables”

Para mí la bolsa es un juego. Por supuesto, podría seguir a los grandes e invertir en buenos negocios y amasar una fortuna dentro de 50 años con muchos menos riesgos. Pero eso no sería tan entretenido como especular.

Hyman Minsky tipificó ya hace unos cuantos años los estados de una burbuja:

1. Planteamiento
2. Los precios comienzan a subir
3. Crédito fácil
4. Recalentamiento del mercado
5. Euforia
6. Los expertos recogen beneficios
7. El estallido

Leer artículo completo en Las siete etapas de la burbuja

No es exactamente un sitio de inversión, pero ya se sabe que la inversión va de la mano de los negocios.

Hoy he encontrado Negociame, un clon de meneame orientado a noticias de negocios, bolsa, vivienda, …

En una primera visita he encontrado ya una cierta cantidad de historias interesantes, pero mejor me controlo que si no, me salgo del tema.

Investopedia, una de mis fuentes de información favoritas sobre inversión (en inglés), nos trae un artículo apasionante: Train to gain with neural networks (que vendría a ser Entrene para ganar con las redes neuronales).

Era algo que me rondaba por la cabeza desde hace tiempo. Pese a mi profundo desconocimiento de las redes neuronales, recuerdo que algo que sí retuve fue lo siguiente:

la aproximación basada en las RNA parte de un conjunto de datos de entrada suficientemente significativo y el objetivo es conseguir que la red aprenda automáticamente las propiedades deseadas.

En la economía global intervienen tantos factores que nos resulta imposible analizarlos. Es por eso que ante cualquier movimiento de los mercados, los analistas profesionales comiencen a buscar explicaciones (el precio del petroleo, las tensiones en Oriente Medio, hay luna llena, …). No vamos a culparlos, es su trabajo.

Y es que realmente, el motivo de un cambio en el mercado puede ser cualquiera, incluso que llueva en Nueva York, esto haga que los inversores se sientan pesimistas y arrastren al resto.

Pero las redes neuronales no entienden de emociones humanas, no leen las noticias. Solo interpretan datos. Se entrenan a si mismas y se reorganizan hasta dar con la combinacion para obtener los resultados deseados segun los datos que se introduzcan.

¿Confuso? No dije que fuera sencillo. De todas formas, segun comenta el artículo no son una bala de plata que nos vaya a hacer ricos de la noche a la mañana.

El mundo de las finanzas y los mercados es muy amplio y hay mucho que aprender. Desde aquí mismo intentamos introducir a todo el que quiera de la manera más sencilla posible, pero no somos los únicos.

La CNMV ha puesto a disposición del público una serie de guías informativas sobre los distintos productos (opciones, futuros, acciones, renta fija, …) que controla. Digo “ha puesto” porque lo acabo de descubrir, pero la página tiene copyright de 1999.

Se pueden encontrar en Guías CNMV